年复合内部收益率的计算案例，通过实例演示如何计算年复合内部收益率

年复合内部收益率计算案例

年复合内部收益率（CAGR, Compound Annual Growth Rate）是衡量投资收益率的一种方法，它能够反映投资在一段时间内的年平均收益率。本文将通过实例演示如何计算年复合内部收益率。

一、CAGR计算公式

CAGR的计算公式如下：

CAGR = (Ending Value / Beginning Value)^(1/n) - 1

其中，Ending Value代表投资期末的价值，Beginning Value代表投资期初的价值，n代表投资年限。

二、实例分析

假设某投资者在2015年1月1日投资10万元购买股票，到2020年12月31日，该股票的总价值为15万元。我们来计算这5年期间的年复合内部收益率。

Beginning Value 10万元 Ending Value 15万元 n (投资年限) 5年

根据公式，我们可以得出：

CAGR = (15 / 10)^(1/5) - 1 ≈ 0.1459

将其转换为百分比表示，即年复合内部收益率约为14.59%。

三、CAGR的意义

CAGR作为一种衡量投资业绩的指标，能够帮助投资者了解投资组合的平均年收益率。通过对比不同投资组合的CAGR，投资者可以更有效地评估和选择投资方案。

然而，CAGR也存在一定的局限性。它只考虑了投资期初和期末的价值，而忽略了期间的波动情况。因此，在实际投资分析中，投资者还需结合其他指标，如夏普比率、索提诺比率等，来全面评估投资业绩。

四、注意事项

在计算CAGR时，需要注意以下几点：

确保投资期初和期末的价值数据准确无误； 投资年限n需用实际投资时间除以年数，而非简单的年数相减； 计算出的CAGR结果应考虑投资期间的风险和其他因素。

通过以上实例演示，相信您已经掌握了年复合内部收益率的计算方法。在实际投资分析中，灵活运用CAGR等指标，有助于您更好地评估投资业绩，实现财富增值。

（：贺